[작성자:] blogp2pcom

반도체 테마주가 24년 1분기 장세를 이끌었습니다. 물론 최근 고점 논란과 함께 충격적인 엔비디아의 -10% 하락 미국증시 소식으로 AI로 시작된 반도체 관련주의 상승세가 꺽이는게 아닌가 하는 우려가 많지만 장기적인 관점에서는 여전히 반도체 관련주의 전망을 긍정적으로 보는 시각들이 더 많은 것 같습니다.

목차
1. 시스템반도체 테마란?
2. 시스템 반도체 분류
3. 시스템반도체 시장 규모
4. 시스템 반도체 수요 증가 추정 이유
5. AI반도체 시장 규모
6. 국내 반도체 흐름 현황
7 시스템반도체 관련 종목 주식

1. 시스템반도체 테마란?

데이터를 저장하는 방식은 크게 메모리 반도체와 비메모리 반도체 두가지로 구분되어집니다.

오늘은 비메모리 반도체인 시스템 반도체(☞더 알아보기) 테마의 시장 흐름을 알아보겠습니다.

정보처리 목적으로 사용되는 비메모리 반도체 CPU 등 시장 규모 ’25년 4773억 달러 메모리 대비 2배, 초거대 AI 시장 확대로 AI 반도체 성장할 것으로 추정됩니다.

1. 2025년 비중 19% 전망되며, 고도의 회로설계기술 필요.D램, S램, V램, 롬 등이 메모리반도체에 속하며, 중앙처리장치(CPU)·멀티미디어 반도체·주문형 반도체·복합형 반도체·파워 반도체·개별소자·마이크로프로세서 등 메모리 이외의 모든 반도체가 시스템반도체이다
2. 시스템반도체는 종류가 매우 다양하며, 제품별로 기술집약적인 요소가 강하기 때문에 소량 생산에도 불구하고 많은 이윤을 남길 수있다
3. 시스템 반도체는 한 업체가 모두 진행하기도 하지만 과정별로 특화된 기업으로 나뉘기도 한다.

2. 시스템 반도체 분류

1. 종합반도체회사(IDM)
2. 설계전문업체(팹리스)
3. 위탁생산업체(파운드리)
4. 패키징 및 테스트 업체(SATS)

시장조사업체 옴디아에 따르면 2021년 기준 글로벌 시스템 반도체 점유율은 미국(69.1%), 대만(11.0%), 유럽(8.6%), 일본(4.8%), 중국(3.3%), 한국(3.0%) 순이다.

이에 정부는 차세대 시스템반도체 R&D에 대한집중 지원을 통해 2030년까지 점유율을 10%로 높이겠다고 나선 상태(2022.07.21)이며

3. 시스템반도체 매출 시장 규모

1. 시스템반도체 : 2025년 4773억 달러
2. 메모리반도체 시장 규모 : 2025년 2205억 달러

4. 시스템 반도체 수요 증가 추정 이유

시스템 반도체는 향후 5G, 자율주행차, 사물인터넷(IoT) 등 4차 산업혁명이 본격화되면서 새로운수요가 늘어날 것으로 기대된다.

특히 챗GPT 등 초거대 AI 시장 확대로 인해서 AI 반도체 성장에 주목해야 한다.

5. AI반도체 시장 규모

1. AI반도체 시장 규모 : 2020년 230억달러 규모 → 2025년 700억달러 추정
2. 전 세계 반도체 시장의 19%를 차지할 것으로 추정(출처: 가트너, 스태티스타)

6. 국내 반도체 흐름 현황

1. 국내 반도체 기업들은 시스템반도체 사업을 적극 육성하는 중.
2. 삼성전자는 ‘2030년 시스템(비메모리) 반도체 1위’ 목표를 내걸고, R&D에 133조원을 투자. 특히첨단 패키징 분야에 투자를 집중하고 있다.
3. SK하이닉스는 지난해 17년 만에 8인치 파운드리 기업인 키파운드리를 다시 인수해 파운드리 위탁 생산능력을 2배 확대.정부도 반도체 산업 경쟁력 강화를 위해 300조원 규모의 ‘시스템 반도체 클러스터’ 조성을 결정. 경기 용인시에 2나노미터(nm)이하 최첨단 반도체 제조공장 5기를 구축하고 국내외 우수 소부장·팹리스 기업, 연구소 등 최대 150개를 유치할 예정
4. 2042년까지 기존 생산단지(기흥, 화성, 평택, 이천 등)와 인근 소부장 기업 및 판교의 팹리스 밸리 간 연계를 통해 메모리-파운드리-팹리스-소부장이 집적한 메가클러스터 구축 계획(2023.03.15).
   
   

7 시스템반도체 관련 종목 주식

시스템 반도체 관련 테마 관련종목은 아래와 같습니다. 반도체 관련주들은 종목별로 대장주가 계속 바뀌고 있어 전체 종목을 관심 종목에 저장해두고 조정시 매수의 관점에서 가장 강한 종목을 중심으로 매수 전략이 유효해보입니다.

아래 종목들은 대장주 순위나 추천 순위는 아니고 반도체 소부장 등 관련 종목들을 정리해둬씩 때문에 주식 매수하거나 종목 검색시 회사의 기업개요 참고 하세요

1. 에이직랜드 : 시스템반도체 전문 디자인하우스로, 팹리스(반도체칩 설계) 기업의 칩 설계 도면을 파운드리(반도체 위탁생산) 기업이 생산에 활용할 수 있도록 제조 공정용으로 변환해주는 사업을 영위. 국내 유일 파운드리 업체 TSMC의 가치사슬협력사(VCA)
2. 디아이 : 반도체 검사장비 등 초정밀 시험장비의 제조 및 수입업을 영위. 주요제품은 반도체 검사장비. 삼성전자에 비메모리용 반도체 검사장비 공급 경험 보유.
3. 오픈엣지테크놀로지 : AI 반도체의 구동 기반이 되는 통합 IP(설계자산) 솔루션 개발·공급. 보유 IP는 NPU(신경망처리장치), 메모리시스템 솔루션 등.
4. 가온칩스 : 시스템반도체 산업 내 디자인 솔루션 기업. 팹리스와 파운드리 사이에서 반도체 설계 및양산 공정 솔루션 제공.
5. 고영 : 3차원 정밀 측정 검사 기술을 보유한 반도체 생산용 검사장비 업체. 주요 제품으로 3D SPI 장비와 3D AOI장비 등.
6. 파두 : 데이터센터에 특화된 시스템 반도체 팹리스 기업. 핵심제품은 데이터센터에서 사용되는 SSD 컨트롤러.
7. 에이엘티+5.17%비메모리 반도체 후공정의 테스트를 주요 사업으로 영위. 비메모리반도체 중에서 Display Drive IC, CMOS 이미지센서, Power Management IC 등 고난이도 제품의 테스트를 진행.
8. 에이디테크놀로지 : 디자인 하우스 업체로, 2019년 글로벌 파운드리 업체인 TSMC와 VCA(가치사슬협력자) 계약을 해지하고 삼성전자 파운드리 디자인 솔루션 파트너(DPS)로 진입.
9. 퀄리타스반도체 : 반도체 설계자산(IP) 개발 전문기업으로 초고속 인터페이스 IP 라이센싱 및 디자인 서비스 사업을 영위. 데이터 전송속도에 영향을 미치는 인터페이스 IP의 핵심 부품인 서데스(SERDES) 생산기술을 보유.
10. 동운아나텍 : 스마트폰용 시스템반도체 팹리스 업체. 스마트폰 카메라 모듈용 AF(자동 초점)칩 등을 생산. 주로 삼성전자, LG전자, 하웨이, 오포, 샤오미 등에 공급.
11. 에프에스티 : 반도체 재료/장비 전문업체. 비메모리 반도체에 들어가는 포토마스크용 보호막인 펠리클(Pellicle)과 반도체공정중 식각공정에서 Process Chamber 내 온도조절장비인 칠러(Chiller)를 주력으로 생산. LCD용 펠리클(Pellicle)사업도 영위.
12. 코아시아 : 시스템 반도체 파운드리 디자인 솔루션 전문 업체인 자회사 코아시아세미(지분 100%) 보유. 코아시아세미는 삼성전자 파운드리 사업부의 SAFE DSP(디자인 솔루션 파트너)로 등록(2021.06.30 기준).
13. 아이앤씨 : 시스템 반도체 팹리스 업체로, 스마트그리드 사업에 필수인 전력 검침기용 모뎀 및 다양한 IoT 플랫폼에 적용되는 와이파이(WiFi) 칩 생산.
14. 어보브반도체 : 비메모리 반도체 중 주로 가전/전기 제품의 두뇌역할을 하는 반도체 칩(MCU) 팹리스 업체. 주력제품인 MCU는 소형 가전, 전기·전자제품에 적용 중. 주요 고객으로 삼성전자, LG전자, 위니아대우 등.
15. 앤씨앤 : 영상보안장비에 특화된 멀티미디어 팹리스 업체. CCTV 카메라와 DVR과 같은 영상보안기기의 영상처리 반도체를 주로 생산.
16. 유니테스트 : 반도체 검사 장비를 전문으로 개발 및 생산하는 업체. 메모리 모듈 테스터 및 메모리 컴포넌트 테스터, 번인테스터 등의 제품 생산 주력. 자회사 ‘테스티안’이 비메모리 부문 전류 검사(전기적 성능 검사) 장비 및 소모품 제조.
17. 텔레칩스 : 차량에 탑재되는 인포테인먼트 시스템 반도체 설계 사업을 주력으로 하는 팹리스 업체. 주요 제품으로는 DMP(스마트 기기에 적용되는 AP 등), 모바일 TV 수신칩 등.
18. LX세미콘 : 평판 디스플레이용 시스템 반도체 팹리스 업체. 주요 제품은 다양한 방식의 디스플레이 구동에 필요한 핵심 부품인 패널 구동 IC와 Data 신호전달 및 제어 부품(T-CoN), 전원관리IC(PMIC) 등.
19. 아이텍 : 시스템 반도체 테스트 하우스로서 시스템 반도체 생산의 마지막 공정인 테스트를 담당.
20. 두산테스나 : 시스템 반도체 중 CIS(이미지센서), AP(애플리케이션 프로세서) 등의 웨이퍼 테스트를 담당. 최대 고객사는 삼성전자.
21. 칩스앤미디어 : 비디오 반도체 설계자산(IP) 전문 업체. 주로 팹리스(반도체 칩 설계) 업체에 공급. 매출 구조는 신규 IP 계약에 따른 라이선스와 공급한 IP가 탑재된 반도체 칩이 판매될 때 발생하는 로열티.
22. 시그네틱스 : 영풍그룹 계열의 반도체 패키징 전문 업체. 2012년부터 비메모리 패키징 사업에 집중. 비메모리 패키징 주력 품목은 스마트폰용 지문인식센서. 고객사는삼성전자 IM사업부로 주로 갤럭시A와 J시리즈 등 중저가 스마트폰에 필요한 지문인식센서를 패키징. 이외 냉장고와 TV, 셋톱박스용 비메모리도 취급.
23. 유니퀘스트 : 비메모리 반도체 솔루션, 모듈 유통 전문 업체로, 글로벌 비메모리 반도체 제조사로부터 국내 판권을 확보한 후 주문 제작하여 국내 IT 제조사에 공급하는 사업 영위. 자회사 에이아이매틱스(지분 50.92%)를 통해 특수차량의 자율주행 및 FMS(차량관제시스템) 사업도 영위(2021.06.30 기준)
24. LB루셈 : 비메모리 반도체인 DDI(디스플레이 구동 반도체) 후공정 패키지 사업 영위. 주요 제품은 디스플레이 패널에 필요한 전압을 인가해 액정을 구동하는 COF(Chip on Film). 주 고객사는 LG그룹향.
25. 서플러스글로벌 : 반도체 전공정, 후공정중고 장비 등을 매입해 고객의 요구에 맞게 개조·업그레이드하여 재판매하는 반도체 리퍼비시(Refurbish) 사업 영위. 주로 파운드리 업체에공급.
26. 엘디티 : 디스플레이용 구동IC를 생산하는 팹리스 업체. 주로 OLED 구동 IC를 생산.
27. 네패스아크 : 시스템 반도체 웨이퍼와 패키지테스트 업체. 삼성전자향 PMIC(전력관리칩), DDI(디스플레이구동드라이버IC) 등에 대한 테스트 물량을 확보해 성장 중.
28. 하나마이크론 : 삼성전자 반도체 부문에서 분사한 반도체(메모리/비메모리) 패키징 전문 업체. 반도체 산업의 후공정 분야인 반도체 조립 및 TEST 제품을 주력으로 생산. 비메모리 반도체의 필수 기술인 플렉시블 패키징 기술 보유. 비메모리 패키징 주력 품목은 스마트폰용 지문인식센서. 삼성전자, SK하이닉스 등이 주요 거래처.
29. LB세미콘 : 비메모리 반도체에 속하는 디스플레이를 구동하는 DDI 및 광반도체인 CIS등에 대한 플립칩 범핑및 관련 테스트 사업을 주력으로 하는 반도체 후공정 전문 기업.
30. 아이에이 : 비메모리 반도체 설계 전문기업. 자동차 전장 분야를 중심으로 사업을 전개중. 현대/기아차, 현대모비스, 현대오트론 등과 자동차용 비메모리 반도체 국산화 개발 진행중. 이 외에도 멀티미디어 통신 및 ASIC(주문형반도체설계) 분야와 관련된 사업 영위중.
31. SFA반도체 : 반도체 조립 및 테스트, 메모리카드, 기타 디지털 응용제품을 생산하는 반도체 후공정 전문업체. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등의 반도체 업체들의 메모리와 비메모리 반도체 조립 및 패키징을 담당. Low level 비메모리 반도체도 생산.
32. DB하이텍 : 비메모리 반도체에 특화된 파운드리 업체(반도체 위탁 제조사).테크윙0.00%반도체 테스트핸들러 장비전문 기업. 메모리 테스트핸들러 장비 기술을 기반으로 비메모리 테스트핸들러 장비 시장으로 사업 확대. 주요 고객사는 SK하이닉스, SanDisk, Micron 등 글로벌 메이저 반도체 소자 및 테스터 업체.
33. 에이디칩스 : 반도체 설계 및 비메모리 반도체 판매 업체. EISC MCU Core IP 라이센싱 사업과 ASSP 개발/판매 및 이를 이용한 보드/시스템 개발 판매, 반도체 유통 사업 영위.
34. 알파홀딩스 : 시스템 반도체 개발 업체. 삼성전자와 디자인 솔루션 파트너(DPS) 계약을 체결한 바 있음. 또한 SK텔레콤과 5G AI 반도체 개발협력 체결. 이에 따라 자율주행 등 차세대 모빌리티의 핵심 기술(LiDAR) 상용화에 필요한 시스템반도체 관련 기술을 제공하고 양산화 협력 중.
35. 케이알엠 : MCU칩 개발사. 주요 매출품목은 라디오수신칩 62%, 음원재생칩 38%.
36. 사피엔반도체 : 마이크로LED 디스플레이 구동 시스템 반도체(LEDoS DDIC) 전문기업. 마이크로-LED, 미니-LED 패널 타입의 초대형·대형 디스플레이 패널 구동 DDIC 칩셋과 초소형 디스플레이 엔진용 Micro-LED CMOS Backplane 제품군을 전문적으로 설계 및 제작.
37. 오디텍 : 반도체제조공정(FAB)을 바탕으로 비메모리반도체 Chip과 센서 및 센서모듈, 시스템의 수직계열화된 제품을 생산하는 업체. 삼성전자, LG이노텍, 서울반도체, 루멘스 등이 주요 매출처.
38. 자람테크놀로지 : 통신용 반도체 설계·제조하는 팹리스 업체. 주요 제품으로는 5G 기지국 연결에 사용되는 통신 반도체 XGSPON SoC 등. 국내 통신 3사를 비롯한 국내외 31개 고객사를 보유.
39. 네패스 : 반도체 후공정 및 IT부품소재 전문업체. 반도체사업, 전자재료사업, 디스플레이사업 등을 영위. 비메모리 후공정 및 Fan-out WLP(FOWLP) 기술을 보유. 주요 매출처는 삼성전자 등.
40. 아나패스 : 비메모리 반도체인 주문형 반도체(ASIC)를 주력으로 공급하는 팹리스 업체. 주력제품으로타이밍콘트롤러(T-con) 생산. 주 매출처로는 삼성디스플레이, SEC 등.
41. 넥스트칩 : 차량용 지능형 카메라 영상처리 시스템반도체 기업. 주요 제품은 신호 처리(ISP), 실시간 영상 인식 시스템 반도체(ADAS), 자동차에서 아날로그 방식으로 영상을 전송하는(AHD) 등.
42. 시지트로닉스 : 비메모리반도체 중 실리콘(Si) 소재를 이용한 광소자, 개별소자 개발 및 생산업체. 신규 사업으로 화합물반도체 소재인 질화갈륨(GaN)을 사용한 전력반도체 소자를 연구개발 중.
43. 픽셀플러스 : CMOS 이미지센서(CIS)를 주력으로 공급하는 팹리스 업체. 주요 제품은 자동차·보안 카메라용 등의 이미지센서
44. 지니틱스 : 스마트폰 터치컨트롤러 IC, AF Driver(자동초점) IC칩 등의 시스템반도체를 개발.